Chat with us, powered by LiveChatLimitare le perdite dei contratti derivati strutturati - FASI
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Limitare le perdite dei contratti derivati strutturati

|Approfondimenti
11 settembre 2013
I contratti derivati sono strumenti finanziari di recente molto discussi - anche in seguito ai servizi di una nota trasmissione giornalistica (Report) - per l'uso che ne è stato fatto sia con le imprese, sia con gli enti locali, che possono aver subito o potranno subire ingenti perdite. Le principali soluzioni finora percorse per limitare le passività di queste posizioni sono di carattere legale, ma la nullità dei contratti in Italia non è prevista dalla legge e può farsi eventualmente valere solo la responsabilità pre-contrattuale.

I derivati possono assolvere una funzione assicurativa, mirata alla copertura (hedging)
- dei rischi di cambio,
- di oscillazione dei tassi di interesse e
- di variazione dei prezzi di materie prime,
oppure speculativa, con l'unico obiettivo di ottenere dei profitti.
In quest' ultimo caso i contratti sono classificati generalmente come "strutturati", con diversi profili finanziari e gradi di sofisticazione. In gergo, le tipologie standard vengono dette plain vanilla, mentre i tipi più complessi sono detti esotici. Le tipologie più note e diffuse sono:

  • Contratto a termine o Forward
  • Future
  • Opzione
  • Swap
  • Esotici
  • Strutturati

I contratti esotici e strutturati sono costituiti dalla co

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